30天学习财务笔记（财务学习笔记51）

各位朋友们，大家早上好，中午好，晚上好，现在小编就来说说关于30天学习财务笔记?下面内容希望能帮助到你，我们来一起看看吧!

30天学习财务笔记

各位朋友们，大家早上好，中午好，晚上好

今天我们继续学习。

操纵费用

利润=收入-费用。通过调整当期费用的多寡，达到操纵利润的目的，也是上市公司常见的手法。

虚减费用的常见手法为：将本期费用推迟至未来、掩盖成本或亏损。

虚增费用，俗称“洗大澡”，常见的手法有：注销资产或存货、大额计提减值损失、将经常性费用归入一次性费用计提。

将本期费用推至未来

主要手法有：延长折旧摊销年限；漠视已经形成损失的坏账；不适当地使用费用资本化手段；不对受损或过时存货提取减值准备；将费用暂时挂在应收账款或预付账款科目；推迟在建工程转为股东资产，甚至将日常费用计入在建工程；通过临时资金冲抵，将长时间坏账化装成刚形成的应收款，从而降低坏账计提比例等等。

掩盖成本或亏损

唐老师举了几家上市公司的例子

1、紫光古汉，通过不计入对外拆借资金的利息，少计财务费用，增加当期利润。

2、康芝药业，以预付款项记账，减少销售费用，增加当期利润。

3、三峡新材 ，少计原材料成本，虚增利润。少计原材料成本，将价格不同的原材料定为不同的名称，从而规避存货出库的会计政策，达到先计算低成本原材料，降低当期营业成本。

我突然想到巴芒演义里那个可可豆的案例，美国人可真是实在。可可豆价格暴涨，还是采用后进先出的会计记账方式。导致库存里堆着一堆账面成本非常低廉的可可豆。

好公司总是给咱惊喜，坏公司总是惊吓。

4、将公司众多子公司亏损及坏账集中在一家子公司里，打包出售，掩盖亏损。

哈哈，唐老师调皮一下，这种做法原创应该是央行和财政部，是它们创造了“资产管理公司”收购银行坏账的模式。

关于银行的改革问题，唐老师推荐大家读《红色资本》这本书。

“洗大澡”

上市公司利用财务技巧，有意将公司经营及资产情况恶化。这种目的一是为了毁尸灭迹，把以前虚增的利润冲掉，二是为了未来报表好看。

常见手法有：注销资产或存货，以减低未来折旧或增加未来盘盈；大额计提应收账款或存货减值损失，以便于未来转回；将经常性费用归入一次性费用计提，以减少未来费用。

1、紫光汉沽就是利用毁尸灭迹的方法，让自己盈利一年、亏损一年，如此重复，不断扭亏为盈，不断毁尸灭迹。不但避免被ST，又避免虚假数字太高被穿帮。

2、为了报表好看，更多发生在管理层交替或被并购之后。反正都是为了甩锅，然后来年彰显自己的能力出众。

3、大股东或利益关联人帮助或变相帮助上市公司承担费用。

4、主动承认以前财报有问题，现在需要追溯调整以往报表，然后把部分需要计入当期的费用，以认错改错的形式，调整到以前的会计年度里。

操纵现金流

增加经营活动现金流入

1、投资活动现金流出，收购一家公司，获得收购对象的经营性现金流入。

2、上市公司出售子公司或业务部门，作价的总款项分为首付款和未来的收入分账两部分。收入分账部分，未来计入上市公司的经营活动现金流入，就可以将投资活动现金流入。

3、上市公司出售子公司或业务部分时，剥离并保留应收账款。待应收账款收回时，产生经营活动现金流入。

4、上市公司套用买入返售金融资产的思路，将以存货抵押借款的行为，转化为先销售给出借方、下期加价回购，从而将筹资活动现金流入化装成本期的经营活动现金流入。

5、贸易互换。你买我的产品，我买你的设备。购用设备计入投资活动现金流出，产品销售作为经营活动现金流入。

6、你买我的产品，我帮你贷款。上市公司为客户担保融资。某些公司的大额存款失踪奇案，背后很可能就潜伏这样的行为。上市公司以银行存款替客户担保，客户拿到钱后部分或全部购买上市公司产品。其实质是将公司的投资活动现金流出，转化为经营活动现金流入。

减少经营活动现金流出

1、将某些经营活动现金支出，归入投资活动或筹资活动现金支出，减少经营性现金流出。例如购买电影电视节目版权、租入网络带宽、以融资租赁代替经营租赁等。

2、以承兑汇票采购，减少当期经营活动现金流出。并顺带在到期偿还时，记录为债务偿还，归入筹资活动现金流出。

一次性行为美化经营活动现金流净额

1、通过银行保理业务打折出售应收款，甚至利用关联公司或秘密控制公司创造应收款，然后出售并承担连带还款责任，从而夸大当期经营活动现金流入。

2、给出高额折扣，刺激客户或在账期未到之前付清应收款，或提前付款采购增加上市公司当期经营活动现金流入。

3、拖欠供货商货款或减少正常采购，以减少当期经营活动现金流出，增加经营活动现金流量净额。

操纵财报千变万化，不过是收入、费用和现金流。虽然确认和定罪很难，但怀疑却不难。我们要做的是对存在疑点的企业保持警惕。

唐老师在P341页里给的证券公司的专家意见，这部分内容值得我们学习。毕竟监管机构才是久经沙场的真高手。

我觉得只要一家公司，管理层不够诚实，有造假的嫌疑，那就完全可以大胆抛弃的了。本着对自己的金钱负责的态度，我们要认真阅读财报，不放过任何信息。

这些造假会留下一些痕迹，唐老师在第二节的内容有详细的说明。

江湖越老胆子越小。

好了，今天我们就学习到这里，感谢大家的耐心阅读，日拱一卒，遇见更好的自己。

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